Likelihood Analysis of Multivariate Probit Models Using a Parameter Expanded MCEM Algorithm
نویسندگان
چکیده
منابع مشابه
Multivariate probit regression using simulated maximum likelihood
We discuss the application of the GHK simulation method for maximum likelihood estimation of the multivariate probit regression model and describe and illustrate a Stata program mvprobit for this purpose.
متن کاملBayesian Analysis of Multivariate Probit Models
This paper provides a uni ed simulation-based Bayesian and non-Bayesian analysis of correlated binary data using the multivariate probit model. The posterior distribution is simulated by Markov chain Monte Carlo methods, and maximum likelihood estimates are obtained by a Monte Carlo version of the E-M algorithm. Computation of Bayes factors from the simulation output is also considered. The met...
متن کاملthe application of multivariate probit models for conditional claim-types (the case study of iranian car insurance industry)
هدف اصلی نرخ گذاری بیمه ای تعیین نرخ عادلانه و منطقی از دیدگاه بیمه گر و بیمه گذار است. تعین نرخ یکی از مهم ترین مسایلی است که شرکتهای بیمه با آن روبرو هستند، زیرا تعیین نرخ اصلی ترین عامل در رقابت بین شرکتها است. برای تعیین حق بیمه ابتدا می باید مقدار مورد انتظار ادعای خسارت برای هر قرارداد بیمه را برآورد کرد. روش عمومی مدل سازی خسارتهای عملیاتی در نظر گرفتن تواتر و شدت خسارتها می باشد. اگر شر...
15 صفحه اولAnalysis of multivariate probit models BY SIDDHARTHA CHIB
This paper provides a practical simulation-based Bayesian and non-Bayesian analysis of correlated binary data using the multivariate probit model. The posterior distribution is simulated by Markov chain Monte Carlo methods and maximum likelihood estimates are obtained by a Monte Carlo version of the EM algorithm. A practical approach for the computation of Bayes factors from the simulation outp...
متن کاملBayesian Inference for Ordinal Data Using Multivariate Probit Models
Multivariate ordinal data arise in many areas of applications. This paper proposes new efficient methodology for Bayesian inference for multivariate probit models using Markov chain Monte Carlo techniques. The key idea for our approach is the novel use of parameter expansion to sample correlation matrices. We also propose methodology for model selection. Our approach is demonstrated through sev...
متن کاملذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Technometrics
سال: 2010
ISSN: 0040-1706,1537-2723
DOI: 10.1198/tech.2010.09055